FHA Rehab Loan: Tout sur la FHA 203 (k)

Bien que n'étant pas largement publicisé, un programme appuyé par le gouvernement fédéral appelé le prêt FHA 203 (k) pourrait bien être votre billet pour faire ce projet d'amélioration de l'habitat fait. C'est aussi un moyen de simplifier le processus afin de ne pas passer plus de temps à parler aux prêteurs qu'aux architectes et aux entrepreneurs.

La principale mise en garde avec ce programme est que vous devez obtenir la FHA 203 (k) pendant que vous négociez votre achat de la première hypothèque de la maison.

Soyez prévenu que le prêt FHA 203 (k) n'est pas pour tout le monde, même pour ceux qui sont admissibles. Une raison est sa bureaucratie inévitable. En fait, HUD le reconnaît et a mis en place un programme de certification des consultants indépendants 203 (k) qui peuvent faciliter le processus pour vous.

Résumé

Qu'est-ce qu'un prêt de réadaptation FHA 203 (k)?

Obtenir du financement lorsque vous trouvez que le diamant dans la maison brute peut être un réel problème.

Dans votre esprit, vous savez juste que ce sera la belle du bloc, mais les prêteurs peuvent ne pas partager cette vision. Même si vous êtes en mesure d'obtenir un financement pour acheter la maison, vous êtes toujours confronté à la tâche décourageante d'obtenir le deuxième ensemble de financement pour la cure de désintoxication.

Un prêt FHA 203 (k) est un prêt combiné de prêt hypothécaire et de remodelage émis par des prêteurs hypothécaires et assurés par HUD.

Vous pouvez obtenir un prêt jusqu'à concurrence de 35 000 $ afin d'améliorer votre maison, mais seulement pour un nombre limité de projets de rénovation domiciliaire.

Pourquoi le gouvernement est-il si généreux? Il ne s'agit pas tant de la générosité que de l'image globale et de l'économie américaine. Via HUD et le programme FHA 203 (k), le gouvernement est plus préoccupé par la revitalisation ou le maintien de communautés entières et de veiller à ce que le stock de maisons existantes de la nation n'implose pas. Pourtant, vous pouvez personnellement bénéficier de ces motivations de grande envergure.

Aider à résoudre le problème de l'écart d'équité

L'avantage pour le programme FHA 203 (k) est qu'il remplit l'équité manquante nécessaire par les propriétaires de maisons récemment achetés.

L'achat d'une maison qui a besoin d'aide et l'obtention d'un financement en même temps est un paradoxe. Vous devez d'abord accumuler de l'équité dans la maison avant de pouvoir contracter un autre prêt. Les capitaux propres sont généralement constitués en remboursant le principal sur le prêt tandis que la maison gagne en valeur. Cela prend du temps.

Une alternative moins souhaitable est d'obtenir un prêt non garanti ou signature pour ce travail de rénovation. Même si vous pouvez obtenir un prêt non garanti, les taux d'intérêt seront beaucoup plus élevés que si vous obtenez un prêt qui utilise votre maison comme garantie.

Sans le FHA 203 (k), les propriétaires vont généralement trouver une maison qui a besoin de soins tendres. Ensuite, ils demandent un prêt hypothécaire de premier rang qui ne couvre que le prix d'achat de la maison. Bien que cela semble idéal, les emprunteurs ne peuvent pas demander d'ajouter 35 000 $ à ce prêt hypothécaire de premier rang. Les premiers prêts hypothécaires ne couvrent que ce prix d'achat et rien de plus. Après l'achat de la maison et après avoir possédé la maison pendant un certain temps, le propriétaire demanderait une hypothèque de deuxième rang, un prêt sur valeur domiciliaire ou une marge de crédit hypothécaire pour payer les remodels.

Qu'est-ce HUD / FHA est de combler cet écart entre les capitaux propres actuels de la maison et le montant du prêt en assurant le prêt. En gros, c'est comme le riche oncle qui intervient et dit: «Je vais agir en tant que bailleur de fonds pour ce prêt jusqu'à ce que la maison puisse être améliorée».

Avantages

Désavantages

Liste des rénovations admissibles

Les remodels autorisés semblent restrictifs au premier abord. Mais gardez à l'esprit que ces définitions peuvent être étirées et restent encore des remodels légitimes. En règle générale, HUD est préoccupé par le fait que 203 (k) l'argent ne soit pas utilisé pour des «articles de luxe et des améliorations», comme ils l'appellent.

Pourtant, ils soulignent également que «la peinture, les ajouts de pièces , les ponts et autres articles, même si la maison n'a pas besoin d'autres améliorations» tombera dans le champ d'application de 203 (k). Projets autorisés:

  1. Rénovation pour une personne handicapée
  2. Moderniser une maison dépassée
  3. Améliorez l'efficacité énergétique de votre maison
  4. Aménagement paysager et autres travaux extérieurs
  5. Toiture , gouttière et installation de descente ou de remplacement
  6. Modifier la structure de la maison et / ou reconstruire la maison
  7. Éliminer les risques de sécurité
  8. Améliorations esthétiques
  9. Améliorations de la plomberie , y compris le travail des puits et des fosses septiques
  10. Ajouts / remplacements de plancher (incluant les traitements de plancher)

FHA 203 (k) est-elle un prêt miracle?

À première vue, le prêt de réadaptation FHA 203 (k) (souvent désigné à tort comme un prêt de 201k) peut sembler un miracle.

Après tout, vous obtenez de l'argent pour acheter la maison et de l'argent supplémentaire pour rénover la maison, et vous obtenez tout de suite. Cependant, il est important de se rappeler que: