Quand devrais-je payer pour le remodelage avec un prêt hypothécaire?

Pourquoi - et quand - dois-je utiliser un prêt sur valeur domiciliaire pour mon projet de rénovation domiciliaire?

Prêts sur valeur domiciliaire ont traditionnellement été utilisés pour les projets d'amélioration de l'habitat, car il existe une relation amicale entre l'équité de votre maison et les améliorations apportées à votre maison. Vous avez entendu parler d'un cercle vicieux? Eh bien, c'est un cycle amical.

Un exemple

En d'autres termes, disons que vous avez 50 000 $ en équité dans votre maison.

En utilisant un prêt sur valeur domiciliaire, vous utilisez cette somme de 50 000 $ pour ajouter un ajout, ajouter un nouveau revêtement et remodeler la cuisine. Ces projets à leur tour augmenter la valeur de votre maison et ajouter encore plus d'équité à votre maison.

Quand utiliser le prêt et quand pas

Mon opinion personnelle est que les prêteurs poussent les prêts sur valeur domiciliaire sur les clients avec des campagnes de marketing lisses, même lorsque les clients devraient poursuivre d'autres options de financement.

Avant la crise financière de 2008, les prêteurs ont pratiquement jeté de l'argent chez les propriétaires, les encourageant à construire des terrasses, des solariums et à rénover les chambres à coucher dans les bureaux. Tout pour obtenir une vente. Maintenant, cette ferveur a heureusement diminué.

Je ne souscrirais pas de prêt sur valeur domiciliaire pour l'un ou l'autre des projets énumérés ci-dessus parce qu'il s'agit de projets à faible rendement classique à la revente. Au lieu de cela, regardez le prêt comme un investissement dans votre maison. Faites-vous un investissement judicieux ou non?

Les investissements judicieux se divisent en deux catégories:

  1. Revente : Ces emplois financés par des fonds propres renvoient une forte valeur de revente (remodelage de cuisine, par exemple);
  2. Urgence : J'appelle ces projets d'urgence parce que ne pas les faire va endommager davantage votre maison. Le remplacement de la toiture n'est pas un projet à forte valeur de revente. Mais si votre toit est mauvais, ignorer le problème ne fera que créer de plus gros problèmes à l'intérieur de la maison.

Précautions

Attention: ce processus ne se poursuit pas indéfiniment. L'équité de votre maison dépend également d'autres facteurs indépendants de vos rénovations. Mais la relation entre l'équité et l'état de votre maison est certainement celle que vous devriez exploiter.

Aussi avec des prêts sur valeur domiciliaire, vous pouvez généralement retirer plus d'argent, et à des taux d'intérêt plus bas, qu'avec d'autres types d'options de financement. Soyez prudent, cependant, parce que les prêts sur valeur domiciliaire ont tendance à être liés à des taux d'intérêt variables. Et parce qu'ils sont variables, ils peuvent toujours «varier» dans le sens ascendant.

Prêts à domicile à taux fixe sont disponibles, mais vous devrez demander à votre conseiller en prêts à leur sujet. Le taux fixe est plus élevé que le taux variable et n'est généralement pas annoncé. Si les taux semblent augmenter régulièrement, il peut être judicieux de tenir compte du taux fixe.